哪些主體需要做37號文登記

2022-11-10 18:39:04

37號文，即《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》(匯發(fā)[2014]37號)，由外匯管理局于2014年7月14日發(fā)布，該文所規(guī)定的境外投資外匯登記普遍被簡稱為“37號文登記”。37號文登記主要針對境內(nèi)居民通過特殊目的公司投融資及返程投資外匯管理問題。當(dāng)境內(nèi)居民完成37號文登記后，境內(nèi)外商投資企業(yè)才會被認(rèn)為是返程投資企業(yè)，從而進(jìn)行后續(xù)的外匯登記、開設(shè)銀行賬戶。境內(nèi)居民在境外投資時，如果產(chǎn)生資本項下收益，不管是分紅還是交易變現(xiàn)，未來資金調(diào)回時如果要將收益拿回境內(nèi)進(jìn)行外匯申報，也需要提供已完成的37號文登記。

特殊目的公司是指境內(nèi)居民（含境內(nèi)機(jī)構(gòu)和境內(nèi)居民個人）以投融資為目的，以其合法持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益，或者以其合法持有的境外資產(chǎn)，在境外直接設(shè)立或間接控制的境外企業(yè)，境內(nèi)居民可以通過收購、信托、代持、投票權(quán)、回購、可轉(zhuǎn)換債券等控制方式方式取得特殊目的公司的經(jīng)營權(quán)、收購權(quán)和決策權(quán)。

返程投資是指境內(nèi)居民直接或間接通過特殊目的公司對境內(nèi)開展的直接投資活動，即通過新設(shè)、并購等方式在境內(nèi)設(shè)立外商投資企業(yè)或項目（以下簡稱外商投資企業(yè)），并取得所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)等權(quán)益的行為。

申請主體
在境外融資上市架構(gòu)中，所有在境外架構(gòu)中持有股份的中國籍自然人都需要辦理37號文登記保證外匯合規(guī)，主要包括以下三類：
1、中國企業(yè)創(chuàng)始人；
2、中國企業(yè)的其它中國籍自然人股東；
3、中國企業(yè)上市前的ESOP激勵已行權(quán)員工。

登記時間
境內(nèi)居民以境內(nèi)外合法資產(chǎn)或權(quán)益向特殊目的公司出資前，應(yīng)向注冊地銀行申請辦理境外投資外匯登記手續(xù)。境內(nèi)居民在進(jìn)行境外直接投資時，可以先設(shè)立特殊目的公司，但是出資額應(yīng)僅限于其前期費(fèi)用，不得發(fā)生其它出資行為，如果出資超出前期費(fèi)用的范圍，其應(yīng)按照特殊目的公司外匯補(bǔ)登記處理，可能需要交納罰款、出具說明函詳細(xì)說明理由，由相關(guān)外匯局按照個案業(yè)務(wù)集體審議制度審核辦理補(bǔ)登記。而在紅籌架構(gòu)的搭建中，37號文登記應(yīng)該在境內(nèi)WOFE公司設(shè)立前完成。境內(nèi)居民只為直接設(shè)立或控制的（第一層）特殊目的公司辦理登記。